안녕하십니까?
국제공인재무설계사 한만형 CFP 입니다.
우선 개인연금은 취급하고 있는 금융기관, 과세구조, 연금재원의 운용방식 등 그 기준에 따라
매우 다양한 특징들을 보이고 있습니다.
따라서 짧은 글로써 단순 비교해 드리는 것은 쉽지 않겠으나 언급하신 금융기관에 따른 차이
가운데 주요한 내용들을 간략히 비교해 드리겠습니다.
은행에서 운용하고 있는 상품은 개인연금신탁이라 하여 주고 국공채나 우량 회사채 위주로
운용하며 채권에서 발생하는 배당수익을 받는 상품입니다.
신탁상품임에도 원리금 보장이 되는 반면에 저금리에 따라 기대 수익률은 많이 낮아져 최근
에는 거의 판매되고 있지 않습니다.
다음으로 증권사에서 판매되고 있는 상품은 개인연금투자신탁이라 하여 흔히 연금펀드라고
불리우는 상품입니다.
운용구조는 일반 적립식 펀드와 크게 다르지 않아 주식 편입비율에 따라 기대 수익은 높을 수
있으나 운용성과에 따라 원금손실이 가능한 상품입니다.
또한 좌수분할매도방식으로 연금을 지급하기에 펀드의 기준가 변동에 따라 지급받는 연금액이
차이가 발생할 수 있습니다.
손해보험 연금의 경우 공시이율에 따라 이자가 지급되는 방식으로 최저 보증이율이 있어 연금
개시시점 까지 장기간 운용한다면 납입원금의 손실 가능성은 없겠으나 은행의 신탁상품과
마찬가지로 납입하는 보험료가 국공채와 회사채를 대상으로 운용되기에 기대 수익률은 낮다고
할 수 있겠습니다.
이상의 세 개의 금융기관에서 취급하고 있는 연금상품들의 경우 과세구조에서 본다면 모두
연간 400 만원(퇴직연금 추가 납입분과 합산) 한도 내에서 소득공제가 가능한 대신 향후 수령
하는 연금에 대해 소득세가 과세되는 세제 적격상품입니다.
또한 일정 기간 동안만 연금이 지급되는 확정형 상품으로 종신형 연금 수령은 가능하지 않습니다.
마지막으로 생명보험 연금상품의 경우 세제 적격상품은 물론 10년 이상 유지시 보험차익 전액에
대한 비과세 혜택이 가능한 세제 비적격 상품도 있으며 연금재원의 운용방식에 따라 공시이율이
적용되는 일반연금과 펀드로 운용되는 변액연금 등 다양한 유형의 상품들이 있습니다.
또한 확정형 연금 이외에 종신형 연급 수령도 가능하여 다양한 선택이 가능할 수 있겠습니다.
변액연금과 변액유니버셜의 비교에 있어 기본적으로 납입보험료의 일부를 특별계정(펀드)로
운용한다는 점에서는 동일하나 상품의 구조상 수익성과 안정성 등에 있어 차이를 보이게 됩니다.
안정성의 경우 변액연금이, 그리고 수익성의 경우 변액유니버셜 상품이 좀 더 유리하다 할 수
있겠습니다.
변액 유니버셜 상품의 경우 연금전환 기능을 통해 연금으로의 수령은 가능하나 종신형 연금 수령시
일반적으로 연금 개시 시점에서의 경험생명표가 적용됨으로 인해 평균수명이 늘어나는 만큼
동일한 적립금이라 하여도 변액연금 보다는 적은 연금을 수령하게 됩니다.
따라서 은퇴자금을 목적으로 하는 것이라면 변액 유니버셜 보다는 변액연금을 통해 준비하시는
것이 보다 바람직하다 하겠습니다.
마지막으로 경험생명표란 쉽게 말해 평균수명을 의미한다고 보시면 되겠습니다.
연금 지급기간이 정해져 있는 확정형 연금과는 달리 종신형 연금의 경우 연금의 지급액의 산출시
경험생명표가 적용이 되는데 평균수명이 늘어나는 새로운 경험생명표가 적용이 된다면 동일한
납입조건 하에서도 그만큼 연금액은 줄어들게 되는 것이지요.
참고로 경험생명표의 적용은 당초 4월 적용 예정이었으나 7월로 그 시기가 연기되었다는 점을 참고
바라겠습니다.
문의하신 내용의 범위가 넓어 짧은 글로써의 답변에 한계가 있는 듯 하므로 보다 자세한 내용은
별도의 상담을 통해 안내해 드리도록 하겠습니다.
국제공인재무설계사 한 만 형 CFP
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