은퇴기간이 늘어나는 만큼 준비되지 못한 채 맞이하게 되는 은퇴는 그 자체로써 큰 경제적 위험이 될 수 밖

에는 없습니다. 따라서 경제 활동기 동안의 무거운 짐을 벗어 버리고 온전히 자신만을 위한 새로운 시간을

살아가게 되는 노후를 풍요로운 시간들로 채워가기 위해서는 노후기간에 필요한 자금의 확보와 함께 생활과

인간관계 등에 대한 많은 준비가 필요합니다. 그리고 이러한 은퇴를 위한 준비는 젊은 시기부터 장기적이고

체계적인 계획을 세우고 실천해 가야만 할 것입니다.

‘은퇴설계(Retirement Planning)’란 이처럼 소득 없이 살아가야 하는 수십 년 간의 은퇴 후 삶을 행복

하게 영위할 수 있도록 경제 활동기에 해야 할 재무적·비재무적인 준비들을 계획하고 실행하며 또 점검해

나가는 과정을 말합니다.

이러한 은퇴설계는 다음과 같은 Process에 의해 진행이 됩니다.

2. 은퇴설계의 과정

3. 은퇴자금 분석 사례

은퇴자금의 분석은 고객이 영위하고자 하는 수준의 노후 생활을 위해 필요한 은퇴자금과 필요 저축액을 계산하고 분석하는

과정으로써 은퇴설계 Process 가운데 3단계에 해당합니다.

이러한 은퇴자금 분석을 위해서는 먼저 고객 스스로가 자신이 희망하는 은퇴 후 생활에 대한 목표를 구체화시킴으로써 계량화

될 수 있어야 합니다. 그리고 이렇게 계량화 된 고객의 은퇴 후 생활에 대한 모든 정보는 다음의 ‘은퇴설계 자료 요약표’로

요약 정리됩니다.

‘은퇴설계 자료 요약표’에는 희망하는 은퇴 생활비, 현재 자산 가운데 은퇴자금으로 활용할 가용자산, 물가 상승률 등의

경제적 가정치가 포함이 됩니다. 은퇴생활에 있어 가장 큰 위험은 다름아닌 은퇴기간의 불확실성에 있습니다. 따라서 은퇴설

계 자료 요약표를 작성할 때에는 이러한 위험을 고려하여 가능한 보수적이고 합리적인 기준에 맞춰 작성될 수 있도록 합니다.

상기 은퇴설계 자료 요약표 상의 정보를 바탕으로 고객이 희망하는 은퇴 후 생활양식(Life Cycle)을 위해 추가적인 저축이 필

요한지의 여부를 결정하기 위해 필요자금과 준비자금에 대한 분석을 합니다.

이를 위해 먼저 현재 마련된 자산 가운데 은퇴 후 소득원으로 활용될 자산의 미래가치를 계산합니다. 부동산, 연금, 기타 금

융자산 등 각각의 자산에 대해 과거 장기간의 시장 수익률 자료를 근거로 한 합리적인 기대 수익률을 전제함으로써 은퇴시점

에서 준비자금의 세후 미래가치를 구할 수 있습니다.

다음으로 고객이 희망하는 은퇴 후 생활에 필요한 은퇴 시점에서의 필요자금 일시금을 계산합니다. 이 때 중요한 점은 희망

하는 은퇴생활의 수준이 매년 동일하더라도 물가상승으로 인해 동일한 삶의 수준을 위한 필요 생활비는 매년 증가하게 된다

는 점입니다. 따라서 필요자금 계산시에는 반드시 물가상승에 따른 연간 필요 은퇴자금의 증가분을 고려해야 하며 은퇴 이후

은퇴자금의 기대 수익률로 할인하여 은퇴 시점에서의 필요자금 일시금을 구할 수 있습니다.

이렇게 산출된 은퇴시점에서의 필요자금 일시금과 앞서 산출된 준비자금 일시금을 비교하여 희망하는 은퇴생활을 위해 준비된

자금에 더해 추가적으로 필요한 총 부족자금 일시금을 계산합니다.